Auteur: Jan Bouius Datum: 09-09-2025
AI en hoop op renteverlagingen stuwen Nasdaq naar record
De Amerikaanse technologie index Nasdaq wist gisteren wederom op een recordniveau te sluiten. Die werd daarbij geholpen door de verdere opmars van Broadcom, dat vorige week nog melding maakte dat men voor meer dan 10 miljard dollar aan nieuwe AI-orders had gekregen. Die nieuwe orders zijn hoogstwaarschijnlijk afkomstig van OpenAI. Dat concern wil in navolging van bijvoorbeeld Alphabet zijn eigen chips ontwikkelen om zodoende minder afhankelijk van Nvidia te worden. Tevens steeg de Nasdaq doordat beleggers verwachten dat de Amerikaanse Centrale Bank de rente ‘flink’ gaat verlagen om daarmee de economische groei te stimuleren.
De inflatie in de Verenigde Staten is dan nog wel iets te hoog, maar niets doen lijkt geen optie meer met een sterk verzwakkende arbeidsmarkt. In het kader van dat laatste is het vanmiddag uitkijken naar de jaarlijkse herziening van de banencijfers door het Amerikaanse Bureau of Labour Statistics. Die herziening is noodzakelijk aangezien de maandelijkse schattingen geen accuraat beeld geven. Vorig jaar werden de cijfers met maar liefst 800.000 banen neerwaarts herzien. Als dat voor de twaalf maanden tot en met maart 2025 weer het geval is, dan zou er volgende week een renteverlaging van 50 basispunten in het vat kunnen zitten.
Wat betreft het recordniveau van de Nasdaq is er voor de Europese belegger overigens wel een kleine nuance op zijn plaats. De index is immers in Amerikaanse dollars genoteerd. In euro’s gemeten staat er nog een lichte min op de borden.
Microsoft sluit AI-infrastructuur overeenkomst met Nebius
Dat de vraag naar AI-producten en diensten nog steeds enorm hoog is bewijst Microsoft met de deal die het concern met de Nebius Group heeft gesloten. Nebius zal Microsoft later dit jaar speciale AI-cloudcapaciteit op basis van Nvidia chips leveren vanuit het nieuwe 300 MW datacenter in Vineland, New Jersey. Het betreft een vijfjarig contract met een waarde van 17,4 miljard dollar.
Voor Microsoft zijn dergelijke deals overigens niet nieuw. Het concern wendt zich wel vaker tot externe partijen om het tekort aan AI-cloudinfrastructuur op te vangen. Zo doet Microsoft al zaken met onder andere Nebius’ concurrent CoreWeave. Waar het aandeel Nebius nabeurs met 45 procent opliep op de deal, wist het aandeel CoreWeave in het kielzog van het nieuws 5 procent mee te stijgen. De vraag naar AI-infrastructuur capaciteit overtreft het aanbod nog steeds.
Intussen heeft ASML vanochtend bevestigd dat men inderdaad een lange termijn samenwerkingsovereenkomst is aangegaan met het Franse MistralAI. Voor een bedrag van 1,3 miljard euro krijgt ASML een 11 procent aandelenbelang. Het belang is vooral genomen om het gebruik van AI-modellen in het productportfolio van ASML, maar ook in onderzoek, ontwikkeling en bedrijfsvoering te onderzoeken. Daardoor kunnen klanten van ASML profiteren van snellere marktintroducties.
Kleintjes op komst
Een half jaar geleden kondigde Euronext al aan dat de AEX deze maand van 25 aandelen naar 30 aandelen zal worden uitgebreid. Die wijziging gaat effectief in na het sluiten van de handel op vrijdag 19 september, waarna we maandag 22 september met 30 fondsen van start gaan. De grote vraag is natuurlijk welke 5 nieuwe bedrijven de huidige 25 gaan vergezellen. Dat zal vandaag nabeurs door Euronext bekend worden gemaakt. In principe zouden JDE Peet’s en Just Eat Takeaway tot de kanshebbers behoren, maar aangezien op beide bedrijven een overnamebod is gelanceerd is het maar de vraag hoe Euronext daartegen aankijkt. Vallen beide bedrijven af, dan is de kans groot dat CVC, InPost, WDP, SBM Offshore en Aalberts zullen profiteren.