Auteur: Jan Bouius Datum: 07-10-2025
OpenAI pakt wederom groot uit
Het Amerikaanse technologiebedrijf OpenAI blijft in het middelpunt van de belangstelling staan. Kondigde het bedrijf, dat we vooral kennen van de AI-chatbot ChatGPT, twee weken geleden al een megadeal met Nvidia aan om voor minimaal 10 GW aan AI-datacenters te bouwen, gisteren sloot het bedrijf een heel mooie deal met diens concurrent AMD. OpenAI zal bij AMD de komende jaren voor 6 GW aan AI-chips kopen, te beginnen in de tweede helft van volgend jaar in de vorm van de aanschaf van 1 GW aan AMD Instinct MI450 GPU’s.
Deze deal zal AMD vele miljarden aan omzet opleveren. Het vooruitzicht daarop deed de koers van het aandeel gisteren met maar liefst 24 procent oplopen. Daarbij heeft AMD aan OpenAI een warrant gegeven die OpenAI het recht geeft om voor maximaal 160 miljoen aandelen AMD te kopen, ofwel 10 procent van het aandelenkapitaal. Een en ander is wel afhankelijk van de snelheid van chipafname en de koersontwikkeling van AMD. Het is daarmee een volledig andere deal dan die OpenAI met Nvidia, want deze laatste kan juist een belang in OpenAI opbouwen.
Ondanks het feit dat OpenAI niet op één paard wil wedden en niet volledig afhankelijk van Nvidia wil worden was de teleurstelling daarover gisteren bij beleggers in Nvidia klein. De aandelen Nvidia daalden slechts 1,1 procent.
De Nederlandse chippers wisten gisteren goed van het nieuws te profiteren. ASML, ASM en Besi stegen met respectievelijk 1,95 procent, 2,37 procent en 12,45 procent. Dat deze laatste zo hard in koers opliep komt omdat AMD gebruik maakt van hybrid bonding, een technologie waar Besi bekend om staat.
Een paar uur na de deal met AMD kondigde OpenAI op zijn DevDay (ontwikkelaars)conferentie ook nieuwe samenwerkingen aan met een half dozijn bedrijven dat hun apps laat integreren met ChatGPT. Onder andere Booking.com, Canva, Expedia, Figma, Mattel, Spotify en Zillow hebben hun medewerking al toegezegd, maar meer bedrijven zullen volgen. OpenAI wil ChatGPT laten uitgroeien tot een platform dat aanvoelt als een besturingssysteem. Bij succes zou het daarmee wel eens de Westerse variant kunnen worden van het Chinese WeChat, een ‘superapp’ die een heleboel diensten combineert, ook wel de heilige graal onder de apps genoemd. Elon Musk streeft dat met zijn X ook na, al is het hem nog niet gelukt.
Europese staalindustrie wordt beter beschermd
De Europese Commissie stelt vandaag een actieplan voor om de Europese staalindustrie competitiever en groener te maken en te beschermen tegen buitenlandse dumpingpraktijken. Volgens nieuwsdiensten die de conceptversie van het plan mochten inzien, zal de invoerquota voor de hoeveelheid staal die mag worden geïmporteerd worden gehalveerd. Als er meer staal wordt ingevoerd dan krijgen zowel China als de Verenigde Staten te maken met invoerheffingen van 50 procent, een verdubbeling van het huidige tarief. De maatregelen zijn vooral tegen China bedoeld dat in Europa doelbewust allerlei regelgeving omzeilt. Zo weet het zelfs met vervuilende energie geproduceerd staal hier in Europa toch als groen staal te verkopen door daar een fractie duurzaam staal aan toe te voegen. Ook dat wordt nu overigens aangepakt. Voor de Verenigde Staten zullen de maatregelen minder ingrijpend zijn. Staal maakt daar slechts een kwart van de export naar de Europese Unie uit.
Europa heeft de ambitie om al het staal dat het in de toekomst nodig denkt te hebben voor strategische sectoren als de auto-industrie en defensie, zelf op een duurzame wijze te produceren. Niet alleen wil Europa daarmee onafhankelijker worden. Direct en indirect staan er ook 2,5 miljoen banen op het spel. Naar verwachting zal de nieuwe regelgeving begin volgend jaar ingaan. Aangezien de plannen niet uit de lucht komen vallen, is de reactie bij ArcelorMittal vanochtend te verwaarlozen. Sterker nog, de koers daalt. Wie weet hadden beleggers op nog verdergaande bescherming gerekend?