Auteur: Jan Bouius Datum: 15-09-2026
Oproep tot afremmen AI-ontwikkelingen schudt markten op
De oproep van Anthropic-topman Dario Amodei om de ontwikkeling van de krachtigste AI-systemen tijdelijk te vertragen, deed de beurzen gisteren behoorlijk opschudden. Mede omdat zijn voorstel binnen enkele uren bijval kreeg van onder meer Sam Altman (OpenAI) en Elon Musk, deed de oproep beleggers vrezen voor een afkoeling van de miljardeninvesteringen in AI-infrastructuur. Vooral chipbedrijven en ondernemingen die profiteren van de bouw van datacenters kregen zware klappen. Zo daalde de Philadelphia Semiconductor Index (SOX) met bijna 6 procent.
Tegelijkertijd ontstonden er onverwachte winnaars. Traditionele softwarebedrijven die tot de slachtoffers van AI worden gerekend, gingen juist hoger. Zo stegen de aandelen van bijvoorbeeld Adobe en Salesforce met ongeveer 5 procent. Beleggers lijken ervan uit te gaan dat een vertraging van de AI-ontwikkeling deze bedrijven meer tijd geeft om hun strategie aan te passen. Daarnaast wisten onverwacht ook Alphabet, Meta en Microsoft te plussen. Hun AI-modellen lopen deels achter op die van de koplopers en zij zouden nu een inhaalslag kunnen maken, zo is de gedachte.
Voor beleggers is het nog te vroeg om hier vergaande conclusies aan te verbinden. De koersreacties lijken vooral sentiment gedreven en geven hooguit een indicatie van welke sectoren kwetsbaar of juist relatief worden geacht bij een eventuele vertraging van de AI-ontwikkeling. Volgens Amodei zal ook geen enkel bedrijf op de rem durven te staan zolang zijn concurrenten verder racen. Dus dat zal dan van hogerhand opgelegd moeten worden. Maar zowel de VS als China beschouwen een voorsprong in AI als cruciaal in de onderlinge machtsverhoudingen. Zij zijn het in deze voor de verandering helemaal met elkaar eens en doen de zorgen over de veiligheid van AI af als een “hoax”.
Het lijkt dan ook onwaarschijnlijk dat er een grote rem komt op de verdere uitbouw van datacenters. De oproep van Amodei richt zich bovendien op de AI-taalmodellen en niet op de uitbouw van de AI-infrastructuur waarvan consultancybedrijf McKinsey verwacht dat die tegen 2030 zal verdrievoudigen. Er is voor ongeveer 7 biljoen dollar aan investeringen nodig om aan de vraag te voldoen. En niets wijst er momenteel op dat die behoefte zal vertragen en zolang hyperscalers niet aan de vraag kunnen voldoen zullen ze hun datacentercapaciteit willen uitbreiden.
Een voorbeeld hiervan zijn de uitbreidingsplannen van Microsoft, dat overigens de zorgen van Amodei deelde door met zijn eigen manifest ‘People Matter More Than AI’ te komen. Maar het zal daarmee zijn uitbreidingsplannen niet in de ijskast zetten. Volgens Bloomberg wil Microsoft naar meer dan 38 gigawatt (GW) aan wereldwijde datacentercapaciteit in 2032, hetgeen een verdrievoudiging is ten opzichte van de geschatte 12-15 GW van vandaag.
Het zijn bovendien momenteel zeer lucratieve investeringen. Zo heeft Google Cloud-CEO Thomas Kurian op de Goldman Sachs Tech Conference vorige week onthuld dat de totale terugverdientijd voor Google's investeringen in AI-servers minder dan twee jaar bedraagt. De kosten voor eigen chips (TPU’s) worden daarbij in de helft van die tijd terugverdiend.
Verscheidene analisten zetten dan ook hun vraagtekens bij de waarschuwing van Amodei. Dergelijke doemscenario’s krijgen veel media-aandacht hetgeen de waardering van Anthropic, dat later dit jaar naar de beurs wil, mogelijk ondersteunt. Daarnaast zou extra regelgeving grote AI-bedrijven kunnen bevoordelen. Sommige analisten wijzen er dan ook op dat naast veiligheidsargumenten ook economische en politieke belangen een rol kunnen spelen in het debat over AI-regelgeving.